新冠疫情管控措施優化 消費電子有望逐步復蘇
隨著新冠疫情管控措施優化，消費電子被認為是*有希望率先受益的電子細分板塊。從目前情況來看，仍需要一定時間。對于*新防疫管控措施優化影響，消費電子肯定會復蘇，但過程可能沒有那么快，預計到2023年第 二、三季度可能同比會有較大增長。
TWS耳機作為近年來增長*強勁的消費電子單品，也遭遇行業周期“寒冬影響”，主要TWS耳機芯片上市公司今年第三季度凈利潤下滑。有TWS主控芯片廠商表示，隨著國內防疫管控政策放開，消費電子預計會緩慢復蘇。具體來看，今年第四季度產品出貨量環比提升，而海外出貨持續比較穩定增長。
白牌TWS耳機芯片龍頭中科藍訊高管也介紹道，從去年“亞馬遜事件”至今，消費電子行業就一直處于去庫存狀態，目前藍牙音頻市場相對其他市場庫存水平較低。近期中低階產品的市場需求恢復較快，白牌市場的訂單需求增速較高。目前公司在手訂單及出貨穩定，后續需結合行業政策、市場情況等判斷行情變化。
“重災區”存儲有望筑底企穩
從今年下半年開始，半導體行業周期調整，國際巨頭紛紛調整資本開始。其中，占據全球1/3市場的存儲，也成為本輪行業周期景氣度下滑下的“重災區”。對于*新防疫管控措施調整，預測明年下半年市場價格有望好轉。
不過，業內人士相對保守。多位電子行業分銷商表示，本輪疫情管控調整優化，消費電子有望受益，但去庫存和信心修復都需要過程。
工業、汽車市場相對穩健
受新能源行業強勁需求拉動，在IGBT（絕緣柵雙極型晶體管）、碳化硅襯底等細分半導體領域，產能依舊供不應求，并未受半導體周期波動大幅影響。對于*新疫情管控調整的影響，這將對消費電子影響較大，而工業、汽車類市場相對穩定，長期也肯定形成利好。
消費電子有希望從谷底反彈，帶動半導體需求的回暖。 據預測，由于這兩年缺芯漲價導致客戶和渠道都積累了大量存貨，預計到明年上半年庫存會達到比較正常的水平；從投資來看，半導體投資邏輯標準依舊是稀缺性，看好高 端芯片的發展，以及成熟制程下，看好特色工藝產品以及高難度芯片，比如硅光、高 端傳感器、高 端模擬芯片等。（本文轉自網絡）
